Magyarázat: Hogyan került válságba a Yes Bank

Hogyan vált a Yes Bank az egyik legnyüzsgőbb bankból a legstresszesebb bankok közé? Mely szektoroknak nyújtott hitelt? Miért váltottak ki aggodalmat az RBI döntései a betétesek és a kötvénytulajdonosok körében?

A tömeg a Yes Bank előtt Ahmadábádban. (Express fotó / Javed Raja)

Március 5-én az indiai jegybank bejelentette, hogy igen felváltja a Yes Bank Igazgatóságát 30 napra a Bank pénzügyi helyzetének súlyos romlása miatt. De ami pánikot keltett a nagyközönségben, és különösen a Yes Bank betéteseiben, az az RBI volt. határozatot 50 000 Rs-ban korlátozza a kivonásokat. Az RBI azt mondta, hogy nincs más választása, mint hogy moratóriumot vezessenek be a Bankra hiteles újjáélesztési terv hiányában, valamint a közérdek és a bank betéteseinek érdekében…

2004 és 2015 között a Yes Bank az egyik legnyüzsgőbb bank volt. 2015-ben a UBS, egy globális pénzügyi szolgáltató vállalat kitűzte az első vörös zászlót eszközeinek minőségével kapcsolatban. A UBS jelentése szerint a Yes Bank a nettó értékénél többet kölcsönzött olyan cégeknek, amelyek valószínűleg nem fizetnek vissza. A Yes Bank azonban továbbra is több nagy cégnek nyújtott hitelt, és az ötödik legnagyobb magánszektor hitelezőjévé vált (lásd 1. ábra).

Igen, a Bank túlzottan ki volt téve ezeknek a mérgező eszközöknek. Csak idő kérdése volt, hogy a nem teljesítő eszközök (NPA) emelkedésnek induljanak a Yes Bankban.

De az, hogy a Yes Bank milyen típusú cégeknek és szektoroknak nyújtott hitelt, a válság kezdetét eredményezte. Egy becslés szerint a Yes Bank összes hitelének 25%-át nem banki pénzügyi vállalatok, ingatlancégek és az építőipar nyújtották ki. Ez volt az indiai gazdaság három ágazata, amely a legnagyobb nehézségekkel küzdött az elmúlt néhány évben. Ahogy a 2. és 3. ábra mutatja, a Yes Bank túlzottan ki volt téve ezeknek a mérgező eszközöknek. Csak idő kérdése volt, hogy a nem teljesítő eszközök (NPA) emelkedésnek induljanak a Yes Bankban.

Az Express Explained már a Telegramon elérhető. Kattintson itt, hogy csatlakozzon a csatornánkhoz (@ieexplained) és naprakész a legfrissebb

Ennek ellenére, amint a 4. ábra mutatja, a Yes Bank NPA-k nem voltak olyan riasztóan magasak, mint az ország néhány bankjának. A csődveszélyessé tette azonban, hogy képtelen volt őszintén felismerni az NPA-kat – három különböző alkalommal, utoljára 2019 novemberében az RBI felhívta az aluljelentett NPA-k miatt – és megfelelően gondoskodni az ilyen rossz hitelekről. Az 5. ábra azt mutatja be, hogy a Yes Bank hogyan teljesített rosszul a céltartalék-fedezeti rátával, amely lényegében azt mutatja meg, hogy egy bank mennyire képes kezelni az NPA-kat.

Míg a visszafizetés elmulasztása volt a központi probléma, a Yes Bank pénzügyi problémáit a betétesek reakciója tetézi. Ahogy a Yes Bank megingott az NPA-kon, a részvények árfolyama leesett, és a közvélemény beléje vetett bizalom. Ez nemcsak abban mutatkozott meg, hogy a betétesek visszariadtak az új számlák nyitásától, hanem a meglévő betétesek tömeges pénzkivonásaiban is, akik tavaly április és szeptember között több mint 18 000 millió rúpiát húztak ki. Becslések szerint október és február között akár 20%-kal több pénzkivonás történhetett.

Tehát lényegében a Yes Bank tőkét (pénzt) veszített mind a betétesek, mind az adósok részéről.

A Yes Bank bukása hatással lesz a többi magánbankra is?

A bankrendszer bizalomra épül. A Yes Bank epizód valószínűleg elmozdíthatja a betéteseket a magánszektor bankjaitól. Az AnandRathi Equities elemzése megpróbálja értékelni a fertőzés más magánbankokra gyakorolt ​​hatását.

Ez kijelenti: E fejlemények hatására arra számítunk, hogy egyes magánbankok betétnövekedése lelassul, ami alacsonyabb hitelnövekedést eredményez. A fenti táblázat 11 magánbank számított kockázatalapú pontszámát mutatja.

Olvassa el | Igen, a Bank alapítóját, Rana Kapoort ED őrizetbe helyezték, a lánya pedig nem utazott az Egyesült Királyságba

Mi az RBI megoldása a Yes Bank újjáéledésére; miért váltott ki vitát?

Március 6-án az RBI közzétette a Yes Bank újjáélesztési tervének tervezetét. Ennek megfelelően az Indiai Állami Bank 49%-os részesedést szerezhet, és legalább 26%-ot tarthat a következő három évben.

Bár ez a kérdés még rendezésre vár, az RBI egy másik döntése megdöbbenést keltett a Yes Bank befektetői körében.

Rana Kapoort március 11-ig előzetes letartóztatásba helyezték. (Express photo/Nirmal Harindran)

Az RBI kijelentette, hogy a Yes Bank által felvett úgynevezett kiegészítő alapvető 1 (vagy AT1) tőkét teljesen leírják. Vagyis azok, akik az AT1 kötvénykategóriában pénzt adtak kölcsön a Yes Banknak, minden pénzüket elveszítenék.

Olvassa el még | A válság közeledtével a Yes Bank felett hat hónap alatt 18 000 millió rúpiát vettek ki a betétesek

Akár 10 800 millió rúpia is ebbe a kategóriába tartozik, és számos népszerű befektetési alap, például a Franklin Templeton, az UTI Mutual Fund, az SBI Pension Fund Trust stb. Közvetve sok közönséges befektető is veszít a befektetéseiből.

Igen Bankválság: Mi az AT1 tőke?

Egy bankban a tőke (pénz) különböző szintjei (hierarchiái) vannak. A felső szint vagy a T1 rendelkezik a saját tőkével – vagyis a tulajdonosok és részvényesek által befektetett pénzzel. Ez a tőke legkockázatosabb kategóriája. Aztán vannak különböző típusú kötvények (például AT1 és AT2), amelyeket a bank lebeg, hogy pénzt szerezzen a piacról. Utolsó a betétes – aki a pénzét a bank takarékszámláján tárolja.

A betétes pénze a legbiztonságosabb tőkefajta. Ha valami elromlik, először a betétesnek fizetik vissza, és utoljára a részvénytulajdonosnak. Ha jól megy, a betétes keresi a legalacsonyabb jutalmat (megtérülési rátát), míg a részvénytulajdonosok a legtöbb nyereséget.

Problémát okozott, hogy az RBI azt mondta, hogy az AT1 kötvényeken keresztül felvett tőkét, amely ugyanabban a tőkében van, mint a saját tőkével (azaz az 1. tőkével), leírják, bár a saját tőkét nem.

Olvassa el | Igen Banki rossz hitelek: 44 cég 10 nagy csoportból 34 000 millió rúpiát tesz ki

Rana Kapoort pénzmosás vádjával letartóztatták péntek késő este. (Express fotó/Nirmal Harindran)

A kötvénytulajdonosok, vagyis azok a befektetési alapok, akik a pénzt kölcsönadták a Yes Banknak, azzal érvelnek, hogy igazságtalanul írják le őket. Azzal érvelnek, hogy a saját tőkét az AT1 előtt le kell írni. De az RBI rájuk dobta a szabálykönyvet. Ebben az ügyben minden valószínűség szerint csak a bíróság dönt majd.

Oszd Meg A Barátaiddal: