Magyarázat: A részvényhullámban ne felejtsd el az alapokat

Míg a befektetők profitáltak, a piac magas szintje és a drága értékelések mindenképpen óvatos megközelítést igényelnek.

Az emelkedés a lakossági részvénypiaci részvétel nagymértékű megugrását eredményezte. (reprezentatív)

Egy napon, amikor a Sensex és a Nifty mércéje friss csúcson zárt (59 000 felett, illetve 17 600 felett), Ajay Tyagi, az Indiai Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEBI) elnöke figyelmeztették a befektetőket a piaci kockázatok ellen, és átvilágítást kért a befektetés előtt.

Az értékpapírpiaci befektetők számára kiemelten fontos, hogy tudatosan tisztában legyenek azzal, hogy az ilyen befektetések piaci kockázatoknak vannak kitéve. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznak, kellő gondossággal kell eljárniuk, és nem szabad elragadtatni magukat a kéretlen tanácsoktól, amelyek esetleg nem megbízhatóak – mondta Tyagi a CII Pénzügyi Piacok Csúcstalálkozóján.

Az emelkedés a lakossági részvénypiaci részvétel nagymértékű megugrását eredményezte. 2019-20-ban havonta átlagosan 4 millió új demat számlát nyitottak, ami a jelenlegi pénzügyi évben átlagosan havi 26 millióra emelkedett. Még a magánszemélyek átlagos részesedése is a napi készpénzpiaci forgalomból a 2019-20-as 39%-ról 2020-21-re és 2021-22-re 45%-ra ugrott. A magánszemélyek tőzsdén jegyzett társaságokban lévő részesedése a 2019-2020 első negyedév végi 8,3%-ról 9,3%-ra nőtt 2021-22 első negyedévének végére.

Míg a befektetők profitáltak, a piac magas szintje és a drága értékelések mindenképpen óvatos megközelítést igényelnek. A befektetőknek nem csak alapvetően erős és jobban irányított cégeket kell választaniuk, hanem mindenkor követniük kell a befektetés alapjait is, amelyek magukban foglalják: eszközallokációt (adósság, részvény, arany és egyéb eszközök keveréke), átvilágítást az elsődleges befektetés előtt. és a másodlagos piacokon, elkerülve a tőkeáttételes befektetést és szakmai tanácsadást. A legfontosabb, ahogy a SEBI elnöke mondta, a befektetőket nem szabad elragadnia a kéretlen tanácsoktól, amelyek esetleg nem megbízhatóak.

Fenntartja az eszközallokációt

Ilyenkor előfordulhat, hogy a befektetők kedvet kapnak ahhoz, hogy más eszközökből (lekötött betétek, hitelviszonyt megtestesítő MF-ek, segélyalapok, arany stb.) lévő forrásokat részvényekbe vonják át. Fontos szem előtt tartani, hogy a különböző eszközosztályok különböző időpontokban teljesítenek, és a keverék egyensúlyt biztosít a portfólióban, és segít a befektetőknek elnyelni a kedvezőtlen részvénypiaci mozgások sokkját. A befektetők még a részvényeken belül sem vonhatnak ki pénzt befektetési alapokból, hogy magasabb hozam érdekében közvetlen részvényekbe fektessenek be. Jobb, ha egy profi alapkezelő fogadja el a tőzsdei befektetések felhívását. Szakértők szerint az is fontos, hogy egy tőkét megőrző eszközosztályban jelentős mennyiségű pénzforgalom legyen.

Surya Bhatia, az Asset Managers alapítója azt mondta: Tekintettel arra, hogy a világjárvány még nem ért véget, az egyéneknek legalább három év pénzforgalmat biztonságos eszközosztályban kell tartaniuk. Ezenkívül a piaci rally miatt fontos, hogy az alapokat a közepes és kis kapitalizációjú vállalatokról a nagy kapitalizációjúak felé helyezzék át.

Kellő gondosság

Legyen szó IPO-ba vagy tőzsdén jegyzett részvényekbe történő befektetésről, a befektetőknek alapvetően ellenőrizniük kell a céget, amellett, hogy figyelmen kívül hagyják a telefonos üzeneteken keresztül érkező kéretlen befektetési tippeket. Egy alapellenőrzés megmutatja, hogy a cég alapjaiban stabil és stabil üzleti tevékenységet folytat-e. Néhány alapvető részlet: a cég üzleti tevékenysége, az elmúlt három év bevétele és nyeresége, valamint ezek növekedése; tartozás a társaság könyveiben; és az FPI vagy hazai intézmények befektetései a vállalatba.

Kerülje a tőkeáttételes befektetést

Az alacsony kamatlábak és az emelkedő részvénypiac idején nagyon természetes, hogy a befektetők arra gondolnak, hogy alacsony kamatozású hitelt vegyenek fel, és magas hozam érdekében részvénypiaci befektetéseket hajtsanak végre. A lakossági befektetőknek soha nem szabad bedőlniük egy ilyen ötletnek. Van elég kockázat a piacon, és ha a kölcsönzött befektetés után esne, az zűrzavaros helyzetbe kerülhet. Bár a járványveszély még nem múlt el, ingadozások léphetnek fel a piacon, miután a jegybankok bejelentik a likviditásinfúzió visszavonását és a kamatemelés mellett döntenek. Emellett az értékelések a drága zónában vannak.

Az ezzel kapcsolatos kérdés az, hogy a rendszerben lévő többletlikviditást hogyan kezelnék a központi bankok, beleértve a feloldás időzítését és ütemét. Az infláció szintje egy másik figyelemre méltó tényező. A bizonytalanság miatt nehéz megjósolni az inflexiós pontot – mondta Tyagi.

Hírlevél| Kattintson ide, hogy a nap legjobb magyarázóit megtalálja a postaládájában

Oszd Meg A Barátaiddal: