Moratórium a Lakshmi Vilas Banknál: Mit jelent a betétesek és a pénzügyi szektor számára?

Az RBI moratóriumot rendelt el a Lakshmi Vilas Bankkal szemben, és összeolvadási tervet dolgozott ki. Mit jelent ez a betétesek és a pénzügyi szektor számára, amely az elmúlt években sorozatos kudarcoknak volt tanúja?

Az IL&FS, a Punjab & Maharashtra Cooperative Bank és a DHFL kudarca, valamint a Yes Bank megmentése után az Indiai Központi Bank úgy döntött, hogy egy 30 napos moratórium a Lakshmi Vilas Banknál Ltd. (LVB) és a DBS Bank India, a szingapúri DBS leányvállalatával való egyesülésének tervezetét dolgozta ki, és aggodalmát fejezte ki a pénzügyi rendszer biztonságával kapcsolatban.

Miért helyezték moratórium alá az LVB-t, és miért vonták össze a DBS Bankkal?

Az RBI szerint a csennai székhelyű LVB, amelynek hálózata 563 fiókból és 20 973 millió rúpiás betétből áll, folyamatosan hanyatlott, és az elmúlt három év folyamatos veszteségei rontották a bank nettó vagyonát.

A bank nem tudott megfelelő tőkét előteremteni e problémák megoldására. Folyamatos betétkivonást és alacsony likviditási szintet is tapasztalt. Az elmúlt évek súlyos irányítási problémái teljesítményének romlásához vezettek. Az LVB a 21. pénzügyi év szeptemberi negyedévében 397 milliós nettó veszteséget könyvelt el, szemben a júniusi negyedév 112 milliárdos veszteséggel. A bank előlegeinek csaknem egynegyede rossz eszközökké vált. Bruttó nemteljesítő eszközei (NPA-k) 2020 júniusában az előlegek 25,4%-át tették ki, szemben az egy évvel ezelőtti 17,3%-kal.

A közelmúltban egy egyesülési javaslat érkezett az AION által támogatott Clix Capitaltól, de a megbeszélések nem jártak sikerrel. A bankot korábban a SREI Capital kínozta. Majdnem összekötött az Indiabulls Housing Finance vállalattal, de az RBI kifogásolta az egyesülési javaslatot. A bank vezetése jelezte az RBI-nak, hogy tárgyalásokat folytat bizonyos befektetőkkel, de semmilyen konkrét javaslatot nem nyújtott be.

Biztonságban vannak a betétesek és a pénzügyi rendszer?

Az RBI, amely 25 000 rúpiás felső határt szabott ki a pénzfelvételeknél, biztosította a bank betéteseit, hogy érdekeiket védik. A DBS India és az LVB együttes mérlege a tervezett összevonás után is egészséges marad, a tőke/kockázattal súlyozott eszközök aránya (CRAR) 12,51%, az alapvető alapvető tőke (CET-1) pedig 9,61% lenne, figyelmen kívül hagyva további tőke infúziója.

Az RBI az év elején megmentette a Yes Bankot az Indiai Állami Bank és más bankok által támogatott rendszeren keresztül. A kis betétesek egyik biztonsági hálója a Betétbiztosítási és Hitelgarancia Corporation (DICGC), az RBI leányvállalata, amely akár 5 millió rúpia értékű banki betétre nyújt biztosítási fedezetet. Az RBI és a kormány gyakran biztosított arról, hogy a pénzügyi rendszer biztonságos és szilárd, de a rengeteg kudarc befolyásolhatja a betétesek bizalmát.

Olvassa el még | A Lakshmi Vilas Bank moratóriuma: a betétesek pénze biztonságban van, biztosítja az RBI által kinevezett adminisztrátort

Mi romlott el az ágazatban?

Az IL&FS 2018-as összeomlása láncreakciót indított el a pénzügyi szektorban, ami likviditási problémákhoz és nemteljesítésekhez vezetett. A Punjab & Maharashtra Co-op Bankot egy hitelátverés érte, amelyben HDIL-támogatók is részt vettek, és a bankot még meg kell menteni. A Yes Bank 2020 márciusi halálközeli tapasztalata megrázta a betéteseket. Az RBI LVB elleni fellépése azután várható volt, hogy a részvényesek a közelmúltban hét igazgatónak az igazgatótanácsába való kinevezése ellen szavaztak.

A régi generációs magánbankok kerültek a figyelem középpontjába, az LVB és a Dhanlaxmi Bank részvényesei a közelmúltban egy hét leforgása alatt menesztették vezérigazgatójukat. Az LVB-epizód azután kezdett kibontakozni, hogy az RBI és az SBI által vezetett bankok megmentették a csalás által sújtott Yes Bankot. Az RBI figyelemmel kísérte a magánbankok és a nagy NBFC-k teljesítményét.

Ne hagyja ki az Explained | Mit jelent az Adani Group friss ajánlata a DHFL ajánlattételi folyamatban

Mi történik a befektetőkkel ezekben a bankokban?

A Yes Bank részvényesei a vagyon jelentős eróziójával szembesültek, mivel a részvények részvényenkénti árfolyama a részvényenkénti 400 rúpiás csúcsról 10 Rs alá esett. Az LVB esetében a saját tőke teljes leírása folyamatban van. Ez azt jelenti, hogy a meglévő részvényesek teljes veszteséggel szembesülnek befektetéseiken, kivéve, ha a másodlagos piacon vannak olyan vevők, akik valamilyen értéket tulajdoníthatnak ezeknek. Az LVB részvényei 20%-os mínuszban zártak szerdán. Az összevonási terv tervezetében az RBI kijelentette, hogy a kijelölt időponttól kezdődően a befizetett alaptőke és tartalékok teljes összege, valamint a többlet, beleértve az átadó bank részvény/értékpapír-felár számláján lévő egyenleget is állj leírva.

A Yes Bank esetében is egyes befektetők teljes veszteséggel szembesültek az AT-1 kötvényekbe fektetett befektetéseiken. A különböző intézményi befektetőknek és a másodlagos piacon nagy nettó vagyonú egyéni befektetőknek eladott AT-1 kötvények csaknem 9000 millió rúpiája teljes mértékben leírásra került. A Basel-III keretrendszeren alapuló RBI-szabályok szerint az AT-1 kötvények fő veszteségelnyelő tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyek teljes leírást vagy részvényre való átváltást okozhatnak. Az Express Explained már a Telegramon elérhető

Milyen problémákkal szembesülnek a régi generációs magánbankok?

Sok ilyen bank működését vizsgálták az elmúlt néhány évben, mivel legtöbbjüknek nincs erős támogatója, így egyesülések vagy kényszerösszevonások célpontjai. Két másik déli székhelyű bank – a South Indian Bank és a Federal Bank – testület által vezérelt bankként működik promóter nélkül. A Karur Vysya Bankban a promóter részesedése 2,11%, a Karnataka Bankban pedig nincs promóter. Az LVB problémái követik a Yes Bank, valamint a Punjab & Maharashtra Co-operative Bank hasonló kihívásait az utóbbi időben.

Mi volt a szabályozási válasz ezekre a hibákra?

2004. július 24-én az RBI, amelyet akkor Y V Reddy vezetett, moratóriumot hirdetett a magánszektorbeli hitelező Global Trust Bankra, amely akkoriban hatalmas veszteségek és rossz hitelek miatt hevert. A bankot 48 órán belül egyesítették az állami szektorban működő Oriental Bank of Commerce-vel az RBI által vezetett mentési terv keretében.

Közel 16 évvel később az RBI hasonló megközelítést követett a Yes Bank és most az LVB bajba jutott hitelezőinek újraélesztése során. A moratórium bejelentését követte a Yes Bank rekonstrukciós terve, valamint a bankok és pénzügyi intézmények tőkeinfúziója, a State Bank of India, az ICICI Bank, a Kotak Mahindra Bank, a HDFC, az Axis Bank és mások tőkét helyeztek el az újjáépített entitásban. Míg a banki megfigyelők egyetértenek abban, hogy az RBI minden alkalommal cselekedett, amikor egy bank vagy egy NBFC bajba került, a kérdés továbbra is az, hogy gyorsan megtette-e a beavatkozást.

A járvány okozta hitelstressz hatással lesz a bankrendszerre?

A bankszektorban az NPA-k várhatóan növekedni fognak, mivel a világjárvány hatással van az emberek és a vállalatok pénzforgalmára. A hatás azonban ágazatonként eltérő lesz, mivel úgy tűnik, hogy az olyan szegmensek, mint a gyógyszeripar és az IT, profitáltak a bevételekből. A készpénzben gazdag ágazatokban, mint például az IT, a gyógyszeripar, az FMCG, a vegyipar és az autóipar, az NPA-felszaporodás várhatóan kisebb lesz, mint például a vendéglátás, a turizmus, a légi közlekedés és egyéb szolgáltatások.

A K V Kamath vezette szakértői bizottság a közelmúltban ajánlásokat fogalmazott meg a világjárvány miatti stresszhelyzetben lévő vállalati hitelfelvevők egyszeri hitel-átstrukturálási időszakához szükséges pénzügyi paraméterekre vonatkozóan. A vállalati szektor 15,52 millió rúpia értékű adóssága stresszhelyzetbe került azután, hogy a Covid-19 sújtotta Indiát, miközben további 22,20 millió rúpia már stresszhelyzetben volt. Ez gyakorlatilag azt jelenti, hogy 37,72 milliárd rúpia (a bankszektor ipar felé fennálló adósságállományának 72%-a) továbbra is nyomás alatt van. A kiskereskedelem, a nagykereskedelem, az utak és a textilipar vállalatai stresszhelyzetben vannak, míg az NBFC-k, az energia, az acél, az ingatlanügyek és az építőipar már a világjárvány kezdetekor stresszhelyzetben volt.

Ez a cikk először 2020. november 19-én jelent meg a nyomtatott kiadásban „Mit jelent a csődbe ment bank” címmel.

Oszd Meg A Barátaiddal: