Vállalatok mint bankok: mi vezetett ehhez az ajánláshoz, és miért kapta a kritika?
Egy nemrégiben készült RBI-jelentés azt javasolta, hogy a nagyvállalati és ipari házak számára engedélyezzék a magánbankok tulajdonjogát. Mi vezetett ehhez az ajánláshoz, és miért kapott kritikát?
Az Indiai Reserve Bank. (Fotófájl) Az Indiai Jegybank belső munkacsoportja által készített közelmúltbeli jelentés sok figyelmet és kritikát váltott ki. Az IWG-t azért hozták létre, hogy felülvizsgálja az indiai magánszektorban működő bankok jelenlegi tulajdonosi irányelveit és vállalati struktúráját, és a múlt héten benyújtotta jelentését.
Az IWG több ajánlást is benyújtott, de egy különösen sok aggályt keltett. Ez azzal kapcsolatos, hogy megengedték a nagyvállalati/ipari házaknak, hogy magánbankok támogatói legyenek.
A LinkedIn-en megjelent közös írásban Raghuram Rajan, az RBI volt kormányzója és Viral Acharya volt RBI kormányzó-helyettes keményen bírálták az IWG javaslata, amely bombagólnak minősítette. „Pénz bölcs font butaság lenne” ezen (közszektor/állami tulajdonú) bankok jelenlegi struktúrája szerinti rossz kormányzást felváltani egy erősen ellentmondásos ipari házak tulajdoni szerkezetével, írta Rajan és Acharya.
Miért hozták létre az IWG-t, és mik voltak az ajánlásai?
A bankrendszer minden országban kritikus fontosságú a gazdasági növekedés fenntartásához. India bankrendszere sokat változott a függetlenség óta, amikor a bankok a magánszektor tulajdonában voltak, aminek következtében az erőforrások nagymértékben koncentrálódtak néhány üzleti család kezében.
A bankhitel szélesebb körű elterjedése, a visszaélések megelőzése, a hiteláramlás nagyobb volumenű kiemelt ágazatokba irányítása, valamint a gazdaságfejlesztés hatékony eszközévé tétele érdekében a kormány 1969-ben (14 bank) és újra a bankok államosításához folyamodott. 1980-ban (6 bank).
Az 1990-es évek eleji gazdasági liberalizációval a gazdaság hiteligénye nőtt, és a magánbankok újra bekerültek a képbe. Amint az 1. ábra mutatja, ennek pozitív hatása volt a hitelállomány növekedésére.
Mindazonáltal az indiai bankok mérlegfőösszege három évtizedes gyors növekedés után is a GDP 70 százalékát sem éri el, ami jóval kevesebb, mint a világpiacon, például Kínában, ahol ez az arány megközelíti a 175 százalékot.
Ráadásul a magánszektornak nyújtott belföldi bankhitelek a GDP mindössze 50%-át teszik ki, miközben olyan gazdaságokban, mint Kína, Japán, az Egyesült Államok és Korea, ez meghaladja a 150%-ot. Más szóval, India bankrendszere küzd a növekvő gazdaság hiteligényeinek kielégítésével. Csak egy indiai bank található a világ 100 legnagyobb bankja között méret szerint. Ezenkívül az indiai bankok az egyik legkevésbé költséghatékonyak.
Olvassa el még | Banki engedélyek vállalatok számára: az RBI csoport figyelmen kívül hagyta a szakértők tanácsait
Nyilvánvaló, hogy Indiának meg kell erősítenie bankrendszerét, ha gyorsan akar növekedni. Ebben a tekintetben kulcsfontosságú megjegyezni, hogy az állami szektor bankjai folyamatosan veszítenek a magánbankoktól, amint azt a 2., 3. és 4. ábra mutatja. A magánbankok nemcsak hatékonyabbak és jövedelmezőbbek, hanem nagyobb kockázatvállalási hajlandósággal is rendelkeznek.
Ebben a háttérben kérték fel az IWG-t, hogy javasoljon olyan változtatásokat, amelyek nemcsak fellendítik a magánszektor banki tevékenységét, hanem biztonságosabbá is teszik azt.
Az IWG ajánlásai többnyire kivételesek, mivel megerősítik a prudenciális normákat, így a betétesek érdekei biztonságban vannak, a bankok és támogatóik pedig nem tudják megjátszani a rendszert.
Forrás: RBI Miért bírálják azt az ajánlást, hogy engedélyezzék a nagyvállalatok számára, hogy saját bankjukat lebonyolítsák?
Történelmileg az RBI azon a véleményen volt, hogy a bankok ideális tulajdonosi státuszának elő kell mozdítania a hatékonyság, a méltányosság és a pénzügyi stabilitás közötti egyensúlyt.
A magánbankok nagyobb játéka nem mentes a kockázatoktól. A 2008-as globális pénzügyi válság jó példa erre. A túlnyomórészt állami tulajdonú bankrendszer általában pénzügyileg stabilabb a kormányba mint intézménybe vetett bizalom miatt.
Szerkesztőség | Óvatosan nyissa meg: A bankszektornak nagyobb versenyre van szüksége. De ha a vállalatokat szigorú szabályozás nélkül engedik be, az növelheti a rendszerkockázatot
Sőt, még a magánbanki tulajdonban is a korábbi szabályozók azt preferálták, hogy jól diverzifikált legyen – vagyis egyetlen tulajdonosnak sincs túl nagy részesedése.
Pontosabban, a fő probléma a nagyvállalatok – azaz az 5000 millió Rs vagy annál nagyobb összvagyonnal rendelkező üzletházak – engedélyezése, ahol a csoport nem pénzügyi tevékenysége a teljes vagyon vagy a bruttó bevétel több mint 40%-át teszi ki – saját bankokat nyitni alapvető összeférhetetlenség, vagy még inkább összefüggő hitelezés.
Raghuram Rajan és Viral Acharya keményen bírálta az IWG javaslatát, és bombagólnak minősítette. (Fotók állománya) Mi az a kapcsolt hitelezés?
Egyszerűen fogalmazva, a kapcsolt hitelezés olyan helyzetet jelent, amikor a bank kezdeményezője egyben hitelfelvevő is, és mint ilyen, lehetőség van arra, hogy a promóter a betétesek pénzét saját vállalkozásaiba irányítsa.
A kapcsolt hitelezés már régóta létezik, és az RBI mindig a görbe mögött volt ennek észlelésében. Az ICICI Bank, a Yes Bank, a DHFL stb. legutóbbi epizódjai mind a kapcsolt hitelezés példái voltak. A hitelek úgynevezett örökzöldítése (amikor egyik hitelt a másik után nyújtják meg, hogy a hitelfelvevő vissza tudja fizetni az előzőt) gyakran az ilyen hitelezés kiindulópontja.
Ellentétben a nem banki pénzügyi társaságokkal vagy az NBFC-vel (amelyek közül sokat nagyvállalatok támogatnak), a bankok elfogadnak betéteket közönséges indiaiaktól, és ez teszi ezt kockázatosabbá.
Egyszerűen fogalmazva, megfontolandó a hitelfelvevők (nagy cégek) osztályát elkülöníteni a hitelezőktől (bankok). Az ilyen keveredés korábbi példái – mint például a japán Keiretsu és a koreai Chaebol – az 1998-as válság során feloldódtak, és katasztrofális következményekkel jártak a gazdaságra nézve.
A múltban az RBI mindig rosszallotta ezt a javaslatot. Valójában, amikor az IWG megkereste szakértői csoportját, úgy találta, hogy egy kivételével mindegyik azon a véleményen volt, hogy a nagyvállalati/ipari házak nem reklámozhatnak egy bankot.
MagyarázdBeszéd | Mi okozza az indiai gazdaság növekedési aggodalmait
Akkor miért ajánlom?
Az indiai gazdaságnak, különösen a magánszektornak pénzre (hitelre) van szüksége a növekedéshez. Az állami tulajdonú bankok távolról sem képesek hitelt nyújtani, hanem azért, hogy visszafogják nemteljesítő eszközeiket.
Az államháztartások már a Covid-válság előtt is feszültek voltak. A növekedés megtorpanásával a bevételek zuhantak, és a kormány korlátozott mértékben képes növekedést elérni az állami szektor bankjain keresztül.
A nagy zsebekkel rendelkező nagyvállalatok rendelkeznek a pénzügyi forrásokkal India jövőbeli növekedésének finanszírozására.
Természetesen ennek a lehetőségnek a kiválasztása nem mentes komoly kockázatoktól.
Ne hagyja ki az Explained | Ha Karvyt kizárták a tőzsdéről, mi történik az ügyfelekkel
Oszd Meg A Barátaiddal:
